Les sociétés de rachat ont lancé un processus d'enchères pour vendre leur participation majoritaire dans Terra au début du mois avec l'aide d'une banque d'investissement, ont indiqué les sources.
Les sources ont ajouté qu'il n'y avait aucune certitude quant au prix ou au calendrier de la transaction, si elle devait avoir lieu. La volatilité importante des prix des matières premières, en particulier, rend difficile l'évaluation des actifs. Les sources ont indiqué que l'évaluation potentielle se situe entre 2 et 2,5 milliards de dollars. Elles ont demandé à ne pas être identifiées car l'affaire est confidentielle.
Kayne Anderson et Warburg ont refusé tout commentaire. Terra n'a pas répondu à une demande de commentaire.
Les prix du gaz naturel américain ont plus que doublé cette année, car l'invasion de l'Ukraine par la Russie a bouleversé l'offre mondiale, déjà mise à mal par la demande post-pandémique. Les contrats à terme sur le gaz naturel américain ont atteint 9 dollars plus tôt en mai pour la première fois depuis 2008, incitant les sociétés de capital-investissement à vendre des actifs pour un montant élevé.
Terra, dont le siège est à Houston, est le plus grand producteur de gaz du bassin de Piceance, dans le Colorado, avec 370 000 acres nets produisant environ 530 millions de pieds cubes de gaz par jour, selon son site Web.
Terra a été créée en 2015 avec le soutien de Kayne Anderson. En 2016, Warburg a rejoint Kayne Anderson en tant que partenaire à part égale après avoir aidé à financer l'acquisition de la position actuelle de Terra auprès de WPX Energy pour environ 910 millions de dollars.
Parmi les autres producteurs de gaz mis en vente par leurs propriétaires de capital-investissement cette année, citons Caerus Oil & Gas, soutenu par un trio de sociétés d'investissement dont Oaktree Capital Management. Warburg a également exploré une vente de RimRock Oil & Gas. (Reportage de Shariq Khan à Bengaluru et David French à New York ; édition par Nick Zieminski)
