La Fed a maintenu ses taux d'intérêt inchangés mercredi, comme prévu, alors que les décideurs politiques s'efforcent de déterminer si les conditions financières sont suffisamment strictes pour contrôler l'inflation.
Toutefois, le président de la Fed, Jerome Powell, a reconnu que la récente hausse des rendements des obligations du Trésor, des taux des prêts hypothécaires et d'autres coûts de financement, induite par le marché, pourrait avoir son propre impact sur l'économie tant qu'elle persistera.
La décision a renforcé le sentiment à Wall Street, ce qui s'est répercuté sur la journée en Asie, donnant un petit coup de pouce aux dollars australien et néo-zélandais sensibles au risque.
Le dollar australien a augmenté de 0,5 % pour atteindre un sommet de trois semaines de 0,6426 $, tandis que le kiwi a également fait un bond de plus de 0,5 % pour atteindre un sommet de deux semaines de 0,58825 $.
Le dollar a légèrement baissé, tout comme les rendements du Trésor américain qui ont atteint leurs plus bas niveaux en plusieurs semaines au début des échanges asiatiques.
"Il nous semble que le FOMC est maintenant en mode attente, bien que de manière hawkish, plutôt qu'en simple pause", a déclaré Jay Bryson, économiste en chef de Wells Fargo. "En d'autres termes, nous pensons que la barre pour de nouvelles augmentations de taux est plus haute maintenant qu'elle ne l'était il y a quelques mois.
Le rendement du Trésor américain à deux ans, qui reflète généralement les attentes en matière de taux d'intérêt à court terme, a chuté à 4,9250 %, son niveau le plus bas depuis près de deux mois, tandis que le rendement de référence à 10 ans est tombé à 4,7070 %, son niveau le plus bas depuis plus de deux semaines.
Par rapport au dollar, l'euro a augmenté de 0,18 % pour atteindre 1,0589 $.
L'indice du dollar américain a baissé de 0,11 % à 106,34.
Les traders ont également été convaincus que les taux américains pourraient avoir atteint leur maximum après que les données ont montré que l'industrie manufacturière américaine s'est fortement contractée en octobre, bien que des données séparées aient indiqué un marché du travail toujours résistant, ce qui devrait inciter la Fed à maintenir les taux à des niveaux restrictifs pendant plus longtemps.
"Nous devrons probablement constater une certaine faiblesse du marché du travail avant que l'inflation cible ne soit atteinte", a déclaré Lon Erickson, gestionnaire de portefeuille chez Thornburg Investment Management.
"Cela pourrait prendre un certain temps et c'est l'une des raisons pour lesquelles les taux devraient rester élevés plus longtemps.
Selon l'outil FedWatch du CME, le marché estime à près de 15 % la probabilité que la Fed commence à réduire ses taux dès le mois de mars prochain, contre environ 10 % il y a une semaine.
La baisse du dollar a apporté un peu de répit au yen, qui est toutefois resté à un niveau inférieur à 150 pour un dollar.
La devise japonaise s'est établie pour la dernière fois à 150,44 pour un dollar, après avoir chuté à un plus bas d'un an de 151,74 pour un dollar plus tôt dans la semaine, à la suite de la décision de politique monétaire de la Banque du Japon (BOJ).
Les investisseurs avaient encore du mal à digérer les implications de la modification au coup par coup par la banque centrale de sa politique controversée de contrôle des rendements obligataires - une décision qui a fait réagir de manière divergente le marché obligataire et la monnaie japonaise.
"Cela ressemble presque à la fin de la ligne pour YCC, mais la mesure dans laquelle la BOJ interviendra sur le marché des JGB si les rendements à 10 ans dépassent 1% n'est pas encore claire", a déclaré Tom Kenny, économiste international senior chez ANZ.
"Nous pensons que la BOJ se contentera de laisser les rendements à plus long terme augmenter de manière ordonnée et qu'elle interviendra probablement si les mouvements sont volatils".
Ailleurs, la livre sterling a augmenté de 0,35 % à 1,2192 $ avant la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt plus tard dans la journée de jeudi, où l'on s'attend à ce que la banque centrale maintienne ses taux d'intérêt.
