L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six grands rivaux, était en hausse de 0,13 % à 104,40 vendredi, après avoir baissé de 0,4 % jeudi. L'indice est en voie d'obtenir un gain de 0,3 % pour la semaine, son cinquième gain consécutif.
Le dollar a glissé jeudi après des données américaines mitigées, les ventes au détail ayant chuté plus que prévu en janvier, tandis qu'un rapport séparé a souligné les tensions sur le marché du travail.
"Nous avons vu que l'activité américaine commence à montrer un certain ralentissement et que la dynamique du dollar est en train de s'essouffler", a déclaré Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC à Singapour.
"Une baisse de l'indice des prix à la consommation aujourd'hui devrait entraîner une baisse de l'USD. Mais les attentes globales du marché concernant le calendrier de la première réduction de la Fed et l'ampleur de cette réduction continueront à alimenter la volatilité sur les marchés des changes."
Une série de données américaines solides a réduit à néant les attentes persistantes de baisses de taux anticipées et importantes de la part de la Fed, les traders estimant désormais à 80 % les chances d'une baisse de taux en juin, selon l'outil FedWatch du CME.
Les marchés avaient initialement fixé le point de départ du cycle d'assouplissement de la Fed au mois de mars.
Les opérateurs s'attendent désormais à des réductions de 94 points de base (pb) cette année, ce qui est plus proche des 75 pb d'assouplissement prévus par la Fed et nettement inférieur aux 160 pb de réduction prévus pour la fin de l'année 2023.
Le président de la Banque fédérale de réserve d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré jeudi que si la banque centrale américaine avait fait beaucoup de progrès pour réduire les pressions inflationnistes, les risques persistants signifiaient qu'il n'était pas encore prêt à appeler à des baisses de taux d'intérêt.
LE YEN S'INQUIÈTE
Le yen japonais s'est affaibli de 0,22% à 150,26 pour un dollar, oscillant autour de la barre des 150, un niveau qui met le marché en alerte quant à une éventuelle intervention du Japon pour affaiblir sa monnaie, ainsi qu'à des coups de gueule de la part des officiels.
Dans un nouvel avertissement, le ministre des finances, Shunichi Suzuki, a déclaré que si un yen faible avait des avantages et des inconvénients, il était "plus préoccupé" par les aspects négatifs d'une monnaie faible.
"La diminution de l'efficacité des interventions verbales pourrait obliger les responsables japonais à prendre des mesures concrètes pour ralentir le rythme de la dépréciation du yen si les rendements du Trésor américain augmentent encore", a déclaré Kieran Williams, responsable des opérations de change pour l'Asie chez InTouch Capital Markets.
Le yen, qui est très sensible aux taux américains, a perdu 6 % par rapport au dollar cette année, les investisseurs réduisant leurs attentes en matière de réduction des taux d'intérêt de la part de la Fed.
Le Japon est entré de manière inattendue en récession à la fin de l'année dernière, perdant son titre de troisième économie mondiale au profit de l'Allemagne et soulevant des doutes quant à la date à laquelle la banque centrale commencerait à mettre un terme à sa politique monétaire ultra-libre, qui dure depuis dix ans.
Cependant, des sources familières avec les réflexions de la Banque du Japon ont déclaré à Reuters qu'elle était toujours sur la bonne voie pour mettre fin aux taux d'intérêt négatifs dans les mois à venir, bien que la faiblesse de la demande intérieure signifie qu'elle pourrait demander plus d'indices sur la croissance des salaires avant de passer à l'action.
Le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré vendredi que la banque centrale examinerait la possibilité de maintenir ses diverses mesures d'assouplissement monétaire, y compris les taux d'intérêt négatifs, lorsque la réalisation durable de son objectif d'inflation sera en vue.
Pendant ce temps, l'euro était en baisse de 0,11 % à 1,0761 $, ce qui laisse présager une légère baisse au cours de la semaine et n'est pas loin du plus bas niveau de trois mois de 1,0695 $ qu'il a touché en début de semaine.
La livre sterling s'est achetée à 1,2582 $, en baisse de 0,15 % sur la journée, en route vers une baisse de 0,4 % sur la semaine avant les données sur les ventes au détail au Royaume-Uni pour janvier, qui devraient baisser de 1,4 % sur une base annuelle.
Les données de jeudi ont montré que l'économie britannique est tombée en récession à la fin de 2023, ce qui a renforcé les paris sur les réductions de taux de la Banque d'Angleterre cette année.
Les marchés anticipent maintenant 73 points de base de réduction cette année de la part de la BOE contre 60 points de base au début de la semaine.
Le dollar australien a baissé de 0,08% à 0,65195$, tandis que le dollar néo-zélandais est en baisse de 0,16% à 0,60965$.
