L'indice du dollar, une mesure de la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a augmenté de 0,08% alors que le ralentissement de l'économie américaine conduit le marché à penser que la Fed a fini de relever ses taux.
À l'inverse, l'euro s'est renforcé de 0,02 % à 1,0848 $ après avoir bondi de 1,69 % mardi, son plus grand gain en pourcentage en une seule journée depuis novembre 2022.
Les demandes d'allocations chômage ont augmenté de 13 000 pour atteindre 231 000 en données corrigées des variations saisonnières au cours de la semaine qui s'est achevée le 11 novembre, a indiqué le département du travail. Les économistes interrogés par Reuters avaient prévu 220 000 demandes pour la semaine écoulée.
Le dollar a plongé mardi, enregistrant également sa plus forte baisse en une seule journée depuis un an, après que les données sur les prix à la consommation sont apparues plus faibles que prévu et ont augmenté les perspectives pour beaucoup que l'inflation décélère rapidement vers l'objectif de 2 % de la Fed.
Le dollar a légèrement rebondi jeudi, le marché étant confronté à l'incertitude quant à la date à laquelle la Fed pourrait réduire son taux de prêt au jour le jour de 5,25 % à 5,5 %, qui reste restrictif pour la croissance économique.
"Nous anticipons depuis longtemps un assouplissement plus rapide de la Fed que celui prévu par le marché", a déclaré Vassili Serebriakov, stratège FX chez UBS à New York, ajoutant que les économistes d'UBS prévoient une réduction possible des taux d'ici la fin du premier trimestre de l'année 2024.
"Mais il y a encore un certain nombre de raisons pour lesquelles le dollar ne va pas s'affaiblir très rapidement, la principale étant que le tableau de la croissance en dehors des États-Unis est encore assez faible", a-t-il déclaré.
Les opérateurs restent convaincus que les taux n'augmenteront pas, les contrats à terme prévoyant désormais une probabilité sur trois d'une première réduction d'ici mars, selon l'outil FedWatch du CME Group.
Karl Schamotta, stratège en chef chez Corpay à Toronto, a déclaré que si les marchés anticipent un pivot rapide de la Fed vers des réductions de taux en 2024, historiquement parlant, pour que cela se produise, il faut que l'économie soit fortement touchée.
"Le défi est de savoir comment concilier l'idée d'un atterrissage en douceur avec des baisses de taux rapides et importantes en 2024", a-t-il déclaré. "Je pense qu'à ce stade, les marchés vont trop vite et que, par conséquent, le dollar américain pourrait surperformer par rapport aux attentes au début de 2024.
Jeudi, Jim Reid, stratège à la Deutsche Bank, a cité une étude réalisée par les économistes de sa banque qui montre qu'au cours des deux dernières années, c'est la septième fois que les marchés ont anticipé une baisse rapide des taux d'intérêt de la part de la Fed. Les six fois précédentes, ces prévisions se sont entièrement réalisées.
"À un moment donné, il y aura un virage dovish, et nous pourrions en être plus proches que les autres, mais il faut se méfier du fait que nous sommes allés dans ce puits sept fois en deux ans", a déclaré M. Reid.
Parmi les autres devises principales, le yen japonais s'est renforcé de 0,47 % à 150,66 pour un dollar. Plus tôt dans la semaine, le yen a chuté à 151,92, son plus bas niveau depuis un an.
"En ce qui concerne le dollar-yen, le marché a toujours tendance à acheter la baisse à court terme parce que la volatilité n'a pas été très élevée et que l'intervention ne s'est pas matérialisée jusqu'à présent", a déclaré M. Serebriakov.
La livre sterling s'est échangée pour la dernière fois à 1,2406 $, en baisse de 0,10 % sur la journée.
Ailleurs, le dollar australien a baissé de 0,6 % à 0,6465 $, tandis que le dollar néo-zélandais a baissé de 0,85 % à 0,5974 $.
La monnaie australienne n'a pas réussi à tirer parti d'un fort rebond de l'emploi, les traders ayant mis l'accent sur le fait que les gains concernaient principalement le travail à temps partiel, alors que le taux de chômage a en fait augmenté.
