Le billet vert était également sur le point de connaître sa première baisse mensuelle en 2024.
"Dans un contexte où la Réserve fédérale peut commencer à réduire ses taux cette année, voire en décembre, le dollar devrait continuer à s'affaiblir", a déclaré Athanasios Vamvakidis, responsable mondial de la stratégie de change chez BofA. Il a mentionné une certaine faiblesse des données économiques américaines et des chiffres récents plus élevés que prévu dans la zone euro comme étant les principales raisons du ralentissement du dollar.
Il a également souligné que la Fed avait repoussé les spéculations sur d'éventuelles hausses de taux, empêchant ainsi le dollar de s'apprécier davantage.
À l'heure actuelle, les marchés tablent plus que sur une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis en décembre. Ils tablent également sur une probabilité de 80 % en novembre et de 60 % en septembre.
Par rapport à un panier de devises, le dollar était en baisse de 0,09% à 104,47, pour une baisse de 1,76% sur une base mensuelle.
L'euro était en hausse de 0,13 % à 1,0872 $ malgré les commentaires pessimistes des décideurs de la Banque centrale européenne (BCE) lundi et les données montrant que le moral des entreprises allemandes a stagné en mai.
François Villeroy de Galhau, de la BCE, a confirmé les attentes du marché selon lesquelles, sauf surprise majeure, une première baisse des taux la semaine prochaine est une affaire entendue. Toutefois, les investisseurs ont récemment mis à jour leurs prévisions concernant les futures mesures de la BCE, estimant qu'il ne s'agirait pas d'une baisse à chaque trimestre en 2024 et au début de 2025.
Les données sur l'inflation en Allemagne, attendues mercredi, et celles de la zone euro, attendues vendredi, seront surveillées afin d'obtenir des indices sur la date à laquelle la banque centrale pourrait procéder à un assouplissement.
Le dollar a été légèrement soutenu par des données américaines montrant une augmentation surprise de la confiance des consommateurs ce mois-ci.
Toutefois, toutes ces données ne seront qu'une parenthèse par rapport à la principale préoccupation des marchés vendredi, lors de la publication de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) aux États-Unis, la mesure de l'inflation privilégiée par la Réserve fédérale. On s'attend à ce que l'indice reste stable sur une base mensuelle.
Les analystes ont essayé d'évaluer l'impact d'une surprise à la hausse dans les chiffres américains, car ils considèrent que le marché est bien évalué pour des données bénignes.
Derek Halpenny, responsable de la recherche, marchés mondiaux EMEA chez MUFG Bank, a déclaré que les marchés pourraient être plus sensibles à des données plus fortes que prévu dans le contexte d'un débat accru sur la neutralité implicite de la politique des autorités fédérales.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré la semaine dernière qu'un taux sous-jacent essentiel pour la politique monétaire, le "R-Star", pourrait augmenter après des années de baisse. Le R-Star est le taux qui ne stimule ni ne restreint l'économie tout en maintenant l'inflation à l'objectif de la banque centrale.
"Ce débat accru sur l'orientation neutre implicite de la politique (de la Fed) pourrait avoir un impact croissant sur la hausse des rendements du marché si l'économie ne parvient pas à ralentir", a déclaré M. Halpenny.
Le dollar/yen est resté proche de 157 et s'est maintenu à 156,92, en hausse de 0,04$.
Vamvakidis de BofA a déclaré qu'une première baisse des taux de la Fed en 2024 serait "compatible avec un renforcement du yen par rapport au billet vert".
Toutefois, si les marchés ne tiennent pas compte d'une Fed qui "commence à assouplir sa politique en 2025, le yen pourrait tester à nouveau le niveau de 160, et de nouvelles interventions de la part des autorités japonaises seraient probables", a-t-il ajouté.
Les trois mesures clés de l'inflation sous-jacente de la Banque du Japon (BOJ) sont toutes tombées en dessous de 2 % en avril pour la première fois depuis août 2022, ont montré des données mardi, augmentant l'incertitude sur le calendrier de la prochaine hausse des taux d'intérêt.
Cela se produit avant les données sur l'inflation de Tokyo de vendredi, un indicateur principal des chiffres nationaux.
Le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré lundi que la banque centrale procéderait avec prudence en ce qui concerne les cadres de ciblage de l'inflation.
La livre sterling et le dollar néo-zélandais ont tous deux atteint leur plus haut niveau depuis plus de deux mois. Ils ont acheté pour la dernière fois 1,2772 $ et 0,6151 $, respectivement.
Le dollar australien a légèrement augmenté de 0,12 %. Les données mensuelles de l'indice des prix à la consommation australien sont attendues mercredi.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a glissé de 2,41% à 67 908 $, tandis que l'éther a chuté de 1,28% à 3 838,80 $.
