Sans admettre ni nier les accusations de la SEC, la société de notation de crédit de Pennsylvanie paiera une pénalité de 1,7 million de dollars et plus de 146 000 dollars de dégorgement et d'intérêts pour régler les accusations, a déclaré la SEC.
La SEC a déclaré que le PDG de la société, Sean Egan, s'est impliqué et a été influencé par les activités commerciales et de marketing concernant un client tout en déterminant une notation de crédit pour ce client, ce qui a créé un conflit d'intérêts interdit. La firme a également omis d'établir, de maintenir et d'appliquer des politiques et des procédures raisonnablement conçues pour gérer de tels conflits d'intérêts.
