L'or au comptant a légèrement baissé de 0,1% à 1 836,60 $ l'once à 10 h 17 HE (1517 GMT). Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,2 % à 1 839,20 $.

L'argent a baissé de 0,2 % à 24,38 $, mais il était prêt pour sa meilleure semaine en un an, en hausse d'environ 6,3 %.

"Les haussiers contrôlent la situation, car le marché de l'or a connu une véritable fuite vers la sécurité cette semaine", a déclaré Bob Haberkorn, stratège principal du marché chez RJO Futures.

L'attention du marché se porte maintenant sur la réunion de la Réserve fédérale américaine des 25 et 26 janvier, et les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que la banque centrale resserre sa politique à un rythme beaucoup plus rapide que prévu il y a un mois afin de maîtriser une inflation toujours élevée.

L'élan haussier de l'or pourrait être difficile à maintenir avant une hausse attendue des taux, ce qui réduit l'attrait de détenir des lingots non porteurs d'intérêts, a déclaré Suki Cooper, analyste chez Standard Chartered, dans une note, prévoyant des prix moyens de 1 783 dollars l'once en 2022.

L'or a progressé d'environ 1 % cette semaine, les investisseurs cherchant à se protéger des inquiétudes liées à une éventuelle extension des sanctions américaines ou à de nouvelles mesures européennes si la Russie, grand producteur de palladium, attaque l'Ukraine.

Soutenu en partie par l'impact possible sur l'offre, le palladium a progressé d'environ 12 % cette semaine et a gagné 3,6 % à 2 133,12 $ l'once sur la journée. Le platine a augmenté de 0,2 % pour atteindre 1 038,58 $, et a connu sa meilleure semaine depuis juin dernier.

Les deux métaux sont utilisés dans les catalyseurs d'automobiles qui réduisent les émissions.

Alors que les perspectives de la demande pour les métaux du groupe du platine semblent meilleures cette année en raison des attentes croissantes d'une amélioration de la disponibilité des semi-conducteurs au second semestre, les prix sont susceptibles de rester volatils jusqu'à ce que le resserrement de l'offre de puces s'atténue, a déclaré Soni Kumari, analyste chez ANZ.