Choisir ses ETF comme un pro

Etape 1 : Accéder au Screener d’ETF

Allez sur Zonebourse. Vous serez dirigé vers la page de recherche d’ETF, qui offre plusieurs options de filtrage en fonction de vos critères d'investissement.

Etape 2 : Comprendre les critères de sélection

Le screener vous propose de filtrer les ETF à l’aide de plusieurs critères. Voici les principaux critères que vous pouvez utiliser :

  1. Le premier niveau de filtration
    1. Pays de Distribution : Tous les ETF ne sont pas accessibles partout, malheureusement. Ce filtre permet de tenir compte de votre domiciliation.
    2. Catégorie d'actifs : Cela correspond au type d’actifs que l’ETF suit. Par exemple :
      • Actions : ETF qui suit des indices boursiers (CAC 40, S&P 500, etc.) ou des actions.
      • Obligations : ETF investissant dans des obligations gouvernementales ou d’entreprises.
      • Matières premières : ETF suivant des matières premières comme l’or, le pétrole, etc.
    3. Capitalisation ou distribution ? Voulez-vous un ETF qui conserve les dividendes éventuels ou qui les distribue ?
    4. Physique ou synthétique ? On parle ici du mode de réplication : est-ce que l'ETF possède les actifs concernés (réplication physique) ou des actifs alternatifs (réplication synthétique).
    5. Encours : l'onglet permet de sélectionner la taille de l'ETF. Les grands ETF ont généralement une meilleure liquidité.
    6. Cases à cocher : ces cases vous permettent de restreindre la recherche aux ETF éligibles au PEA (quand la donnée est renseignée) et/ou à ceux qui bénéficient d'un passeport européen UCITS.
  1. Les champs "Stratégie"
    1. Indice de référence : Sélectionnez l’indice que l’ETF suit (par exemple, le CAC 40, le MSCI World, le Nasdaq).
    2. Thème : Vous cherchez un ETF qui suit la technologie ? la cybersécurité ? la gestion durable des ressources ? C'est ici.
    3. Objectif géographique : Cet onglet permet de restreindre la recherche à un ou plusieurs pays, ou à certaines régions.
    4. Secteur : Certains ETF ciblent des secteurs spécifiques. Vous pouvez les classer ici.
    5. Taille : Il est aussi possible de cibler des ETF qui investissent dans certaines tailles de sociétés : des petites, des moyennes, des grandes, voire des très grandes.
    6. Listes : Sur Zonebourse, vous pouvez créer des listes d'actions, mais aussi des listes d'autres actifs, dont des ETF. Vous pouvez les importer dans le screener d'ETF pour les comparer avec les onglets spécifiques de cet univers.
  2. Les autres filtres
    1. Type d'investisseur : Certains fonds sont réservés à des investisseurs qualifiés. Vous pouvez les inclure ou les écarter avec cette case.
    2. Devise : Vous pouvez choisir la devise dans laquelle l'ETF est libellé, comme l’euro, le dollar, ou d’autres devises internationales.
    3. Autres filtres : Notre base de données vous permet aussi de faire des recherches plus spécifiques, comme par exemple en fonction des sociétés de gestion qui émettent les produits, ou selon la structure juridique des fonds.

Etape 3 : Appliquer vos critères de recherche

  1. Sélectionner les critères : Commencez par cocher les cases ou renseigner les champs selon vos besoins. Par exemple, si vous recherchez un ETF suivant un indice d'actions européennes, sélectionnez "Europe" dans la région, "Actions" dans la catégorie, et éventuellement un indice particulier comme le "MSCI Europe". Les ETF correspondant à vos choix seront affichés dynamiquement. Pour vous aider, les filtres sélectionnés apparaissent au fur et à mesure en haut du screener.
  2. Sélectionner la vue. Dans le screener, vous pouvez choisir différents types d'affichage :
    1. Par défaut : Cette présentation fournit les colonnes Catégorie, TER (frais), Encours, Variation, Méthode de Réplication, Politique de dividende. Chaque colonne peut être classée par ordre croissance ou décroissant.
    2. Performances historiques : Les ETF sont présentés avec leurs variations sur 7 pas de temps différents.
    3. Notations : Dans cette présentation, vous accédez aux notations Zonebourse appliquées aux ETF. Il s'agit d'un screening approfondi, qui vous permet de déterminer des grandes tendances ou d'appliquer des critères de sélection personnalisés pour trouver les ETF qui matchent avec vos stratégies d'investissement.
    4. Volumes : Le quatrième affichage propose essentiellement des données de trading, notamment les cours, les extrêmes et les volumes.

Etape 4 : Comment choisir un ETF ?

Un bon ETF est presque toujours un ETF :

  • Adapté à votre profil d'investisseur. C'est un peu évident mais ça va mieux en le disant.
  • Emis par un intermédiaire financier qui a les reins solides. Eh oui, Amundi ou iShares (BlackRock) pour n'en citer que deux, c'est souvent plus sûr que cet intermédiaire peu connu qui propose des ETF exotiques à frais élevés.
  • Dont l'encours est relativement important. Si vous voulez vendre vos positions, autant qu'il y ait de la liquidité pour vous garantir de pouvoir sortir en temps et en heure. Il vaut mieux un ETF doté d'un montant à trois, voire quatre chiffres, qu'un ETF à 27 millions d'euros.
  • Dont les frais sont modérés (voir Etape 5). L'un des intérêts des ETF est de pouvoir accéder à des produits flexibles, variés et à moindre frais. Les ETF généralistes qui appliquent des TER élevés sont à bannir. Les ETF spécialisés ont tendance à ponctionner des frais plus élevés, mais ce n'est pas un gage de performance.

Chaque investisseur ajoutera ses propres critères. Mais les quatre points précités sont, à notre sens fondamentaux.

ETF Zonebourse

Capture d'écran d'un screener Zonebourse ciblant les ETF Actions UCITS de plus de 250 M€ d'encours dont les frais sont les plus bas

Etape 5 : Est-ce que des frais de 0,03% ou de 0,30%, ça fait une grosse différence à la sortie ?

Ça dépend. Mais plus le temps passe, plus ça l'est. Mettons que vous investissez 10 000 EUR dans un ETF qui suit la bourse américaine, avec un horizon de 20 ans. Partons du principe que dans cet exemple virtuel, les performances passées sont aussi les performances futures et que Wall Street délivre un rendement brut annuel de 10% (de 2003 à 2023, le rendement annuel moyen du S&P 500 était en effet de 10,2%). Vous placez en plus 5000 EUR par an sur ces 20 ans sur le même ETF.

  • Si vous avez opté pour un des produits les moins chers du marché, dont les frais sont de 0,03%, vous obtiendrez 352 310 EUR après vingt ans, pour des frais cumulés de 1340 EUR.
  • Si vous avez opté pour un autre produit équivalent, mais dont les frais sont de 0,30%, vous obtiendrez 340 498 EUR après vingt ans, pour des frais cumulés de 13 152 EUR.
  • Notez qu'en matière de frais, les deux solutions sont nettement moins onéreuses que la gestion classique. Si nous reprenons notre postulat de base en appliquant des frais de 2%, le bilan final de l'opération est de 275 419 EUR, pour 78 230 EUR de frais.

Etape 6 : Renforcer ses connaissances avec les vidéos Zonebourse de Xavier Delmas

Pour vous accompagner, nous vous recommandons chaudement de passer un peu de temps sur nos vidéos pédagogiques. Notre meilleur prof, Xavier Delmas a abordé de nombreux sujets, notamment ceux-ci :

🐣 Pour bien débuter :

🎭L'envers du décor

📚Les stratégies