Mme Yellen, qui occupe le poste de secrétaire au Trésor du président américain Joe Biden depuis son entrée en fonction en janvier 2021, a déclaré que le système de surveillance américain actuel n'était pas parfait et qu'il était légitime de chercher des moyens d'alléger le fardeau réglementaire.
Elle a toutefois mis en garde contre l'adoption de mesures radicales qui entraveraient la surveillance nécessaire ou le système actuel d'assurance des dépôts bancaires, compte tenu de la longue histoire des faillites bancaires qui ont déclenché des crises financières.
"Je ne veux pas dire que ce que nous avons est absolument sacro-saint et qu'il est impossible d'y toucher. Mais je ne pense pas qu'il soit cassé. Nous avons un bon système", a déclaré Mme Yellen à Reuters, alors qu'elle s'apprête à passer le relais à Scott Bessent, le candidat du président élu Donald Trump au poste de secrétaire au Trésor.
L'entrée en fonction de M. Trump a fait naître la perspective de changements radicaux dans la structure actuelle du gouvernement fédéral et dans le cadre réglementaire mis en place depuis des décennies pour superviser les services financiers et bancaires, ainsi que les monnaies numériques.
"Les banquiers se plaignent toujours de l'excès de réglementation", a déclaré Mme Yellen. "Il est légitime de rechercher les domaines dans lesquels les charges de la réglementation dépassent les avantages et d'essayer d'y remédier. Mais une réglementation appropriée en matière de capital, de liquidité, de prise de risque et autres est essentielle à la solidité du système bancaire et de l'économie, et il ne faut pas y toucher.
Mme Yellen s'est dite troublée par une information selon laquelle l'équipe de transition de M. Trump étudierait des moyens de réduire, de fusionner, voire d'éliminer les principaux régulateurs bancaires à Washington, mais elle n'a pas d'informations précises sur leurs projets.
"Nous avons vu ce qui se passe lorsque les banques sont mal supervisées", a-t-elle déclaré, faisant référence aux faillites inattendues de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank en mars 2023, et d'autres avant elles qui ont "créé la possibilité d'une crise financière contagieuse".
"Les leçons que nous avons tirées de ces plus de 100 ans d'histoire sont que les banques doivent être supervisées et réglementées de manière appropriée pour réduire considérablement les risques de faillite, que l'assurance des dépôts est un élément essentiel pour promouvoir la sécurité, la solidité et la confiance dans le système, et qu'il doit y avoir un accès adéquat à la liquidité lorsque les banques sont en difficulté", a-t-elle déclaré.
STABILITÉ FINANCIÈRE
Mme Yellen a déclaré que les banques américaines se portaient "exceptionnellement bien" malgré les avertissements selon lesquels la loi Dodd-Frank, adoptée après la crise financière mondiale de 2008-2009, rendrait difficile leur compétitivité.
Cette loi a entraîné la création du Conseil de surveillance de la stabilité financière (Financial Stability Oversight Council), de la division de la stabilité financière de la Réserve fédérale et de l'Office de recherche financière du Trésor (Office of Financial Research) afin d'anticiper et d'évaluer les menaces qui pèsent sur la stabilité financière.
Mme Yellen, qui a dirigé la Fed de 2014 à 2018, a reconnu que les États-Unis disposaient d'un système complexe de réglementation bancaire impliquant de nombreuses agences au niveau fédéral et au niveau des États. Elle a indiqué qu'il y avait eu des discussions au fil des ans sur d'éventuelles mesures de consolidation au niveau fédéral, et que l'Office of Thrift Supervision avait été supprimé après la crise financière mondiale sans aucun impact négatif.
Elle a toutefois ajouté que la modification de la structure du système ne figurait pas parmi ses priorités.
