ETF MSCI World, Equal Weight, Mid-cap, Small-cap … Il y en a pour tous les goûts

Les marchés boursiers sont assez volatiles compte tenu du climat toujours incertain. Déjà, nous avons les pronostics sur la politique monétaire qui tracassent toujours les neurones des financiers. Le sujet est délicat car accélérer trop vite la baisse des taux pourrait permettre à l’inflation de continuer à faire parler d’elle. Au contraire, aller trop lentement pourrait entraîner une récession. Mais ce n’est pas le seul point de contrariété. La Chine atteste toujours d’une petite forme. L’intelligence artificielle peine pour le moment à montrer de réels bénéfices au-delà de quelques entreprises. Ajoutez à ce drôle de cocktail, le gros coup de mou de certains secteurs, l’automobile et le luxe en premier lieu.

Dans ce cadre, nous mettons en avant dans ce papier plusieurs ETF des catégories d'indices MSCI World, c'est-à-dire des ETF diversifiés, investis dans un grand nombre de sociétés, de pays et de secteurs.

1/ Amundi MSCI World UCITS ETF : le classique des classiques

Cet ETF vous permettra d'être exposé aux performances de l’ensemble des marchés actions bien que le produit soit surtout investi aux États-Unis (71,6%). Les autres composantes sont le Japon (5,8%), le Royaume-Uni (3,8%), le Canada (3%), la France (2,8%), la Suisse (2,5%), etc.

Au niveau sectoriel, les valeurs technologiques (24,7%) dominent, suivies par les financières (15,5%), puis par les secteurs de la santé (12,3%), l’industrie (11%), la consommation (10%) et les communications (7,4%).

Les entreprises les mieux représentées sont Apple (4,9%), Nvidia (4,3%), Microsoft (4,3%), Amazon (2,4%), Meta Platforms (1,6%), Alphabet (2,4%), Eli Lilly (1,1%), Broadcom (1%) et JPMorgan (0,9%).

La carte d’identité de l’ETF :

Encours : 4,1 Mds€

Nombre de positions : 1 429

Code ISIN : LU1681043599

Ticker : CW8

Éligibilité PEA : oui

Frais : 0,38 %

2/ Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF : le petit nouveau 

Né il y a quelques jours seulement, cet ETF est à peu près composé des mêmes entreprises mais avec des pondérations équipondérées.

Par conséquent, les expositions géographiques et par secteur sont différentes. Les États-Unis (42% de l’encours) sont toujours les mieux représentés mais dans des proportions moins importantes. L’encours est aussi investi au Japon (14%), au Canada (5,8%), au Royaume-Uni (5,3%), en France (4%), en Australie (4%), en Allemagne (3,7%), en Suisse (3,3%) et en Suède (2,8%).

Au niveau sectoriel, les industriels (17,7%) sont les mieux représentés, suivis par les financières (16,8%), les technologiques (11,1%), la consommation (10%) et la santé (9,8%).

La carte d’identité de l’ETF :

Encours : N/A

Nombre de positions : N/A

Code ISIN : IE000OEF25S1

Ticker : MWEQ

Frais : 0,20 %

3/ iShares MSCI World Mid-Cap Equal Weight UCITS ETF

L’ETF vise à restituer la performance de sociétés à plus petite capitalisation au sein de l’univers d’investissement du MSCI World.

Le produit couvre 816 positions. Parmi les mieux représentées, on trouve l’entreprise américaine de matériaux Smurfit Westrock, les industriels japonais Monotaro et Hikari Tsushin, le multi-bagger Pro Medicus (un article dédié), la marque Asics, le détaillant Burlington Stores, etc.

Géographiquement, les régions d’investissement sont les mêmes, avec les États-Unis (41% de l’encours) en premier, toujours suivis par le Japon (15,4%), le Royaume-Uni (5,5%), le Canada (5,3%), l’Australie (5,1%) et la France (3,4%).

La carte d’identité de l’ETF :

Encours : 264 M$

Nombre de positions : 816

Code ISIN : IE00BP3QZD73

Ticker : IWSZ

Éligibilité PEA : non, mais au compte titres

Frais : 0,30 %

4/ iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF

Il est constitué de 3 360 lignes et son encours atteint 4,2 Mds$.

Parmi les sociétés connues qui composent l’encours, on trouve Carvana, Tenet Healthcare, Toll Brothers, Flex, Xpo, Natera, US Foods, Reinsurance Group of America.

L’investissement par régions et par secteur est équivalent à ce que l’on a vu pour celui dédié au MSCI World Mid-cap.