Les marchés asiatiques ouvrent ce mercredi avec des actions, des actifs à risque et le sentiment des investisseurs dans le monde entier en hausse après le refroidissement des données sur l'inflation américaine mardi, qui semble fermer la porte à d'autres hausses de taux et ouvrir la voie au fameux "atterrissage en douceur" de l'économie. Certains mouvements du marché américain ont été spectaculaires : les rendements obligataires à deux et cinq ans ont chuté de plus de 20 points de base ; le Nasdaq a augmenté de plus de 2 % ; l'indice Russell 2000 a progressé de 5 %, sa meilleure journée depuis un an ; le dollar a chuté de 1,5 %, sa pire journée depuis un an ; et les dollars australien et néo-zélandais ont tous deux fait un bond de 2 %.
Voilà qui devrait alimenter les marchés asiatiques mercredi, même si les risques liés aux événements ne manquent pas. Les principales données publiées sont le PIB japonais du troisième trimestre et les ventes au détail, la production industrielle, l'investissement et le chômage en Chine pour le mois d'octobre, tandis que les présidents américain et chinois, Joe Biden et Xi Jinping, se rencontrent au forum de la Coopération économique Asie-Pacifique à San Francisco.
MM. Biden et Xi ne se sont rencontrés qu'une seule fois auparavant, et il s'agit de la première visite de M. Xi aux États-Unis depuis 2017. M. Xi espère persuader M. Biden d'assouplir les droits de douane et les contrôles à l'exportation visant à empêcher l'envoi en Chine des semi-conducteurs les plus avancés.
Lors d'un dîner séparé avec des chefs d'entreprise, il cherchera également à stimuler les investissements en perte de vitesse des entreprises américaines en Chine. Les investisseurs étrangers ont retiré des sommes considérables de la Chine cette année, en raison de l'essoufflement de l'économie et de l'aggravation des tensions avec l'Occident.
À la veille de leur entretien, le yuan chinois a atteint mardi son plus haut niveau depuis trois mois, à savoir 7,25 pour un dollar, enregistrant une hausse d'environ 0,5 %, ce qui représente sa plus forte progression en une journée depuis deux mois.
Les derniers chiffres des ventes au détail, de la production industrielle, de l'investissement et du chômage pour le mois d'octobre permettront de savoir si l'économie chinoise maintient la dynamique étonnamment forte qu'elle a affichée au troisième trimestre.
L'indice Citi des surprises économiques en Chine est en territoire positif depuis près d'un mois, ce qui suggère que l'activité se renforce ou que les analystes revoient leurs attentes à la baisse. Ou un peu des deux.
L'indice des surprises économiques du Japon, en revanche, vient de tomber en territoire négatif et n'a jamais été aussi bas depuis le mois de juin. La première lecture du PIB du troisième trimestre, mercredi, pourrait le faire remonter - la barre semble suffisamment basse.
Les économistes estiment que l'économie s'est contractée de 0,1 % entre avril et juin et de 0,6 % en rythme annuel. Cela représenterait un ralentissement significatif par rapport aux taux de croissance de 1,2 % et 4,8 %, respectivement, du trimestre précédent.
Les entreprises asiatiques se concentreront mercredi sur les résultats du troisième trimestre des sociétés chinoises JD.Com et Tencent Holdings. JD.Com devrait annoncer une augmentation de 2,3 % de son chiffre d'affaires à 249,258 milliards de yuans et un bénéfice par action de 5,77 yuans.
Voici les principaux développements qui pourraient orienter les marchés mercredi :
- PIB du Japon (T3, préliminaire)
- Chine : ventes au détail, production industrielle, investissement, chômage (octobre)
- Rencontre entre les présidents Joe Biden et Xi Jinping
