Contexte
Le marché français de l'assurance s'est bien comporté l'an passé, avec une croissance du chiffre d'affaires de 3,9%, à 208 milliards d'euros, selon l'Association française de l'assurance (AFA). Les assurances de personnes, qui représentent les trois quarts des cotisations, ont progressé de 4,7%.
En assurance-vie, la collecte nette (cotisations encaissées moins prestations versées), en hausse de plus de 10% par rapport à celle de 2014, a atteint 24,6 milliards d'euros. Cette collecte nette est la plus forte enregistrée depuis 2010. Les fonds en euros, qui offrent la garantie du capital, continuent de concentrer 80% de la collecte. Mais les unités de compte (UC), plus risquées, séduisent de plus en plus. En 2015, les versements sur ces supports ont bondi de 35%.
Le chiffre d'affaires des assurances de biens et de responsabilité a réussi à augmenter de 1,5%, à 52 milliards d'euros, dans une période de modération tarifaire. Néanmoins les assureurs pâtissent d'une dégradation de leur rentabilité, notamment sur leurs contrats automobiles. La loi Hamon, qui autorise depuis janvier 2015 les Français à changer d'assurance auto ou habitation à tout moment après la première année, a renforcé le turnover des portefeuilles.
Perspectives & Enjeux
Les assureurs doivent relever plusieurs défis et ajuster leur modèle économique rapidement. D'abord, dans un environnement de taux bas, ils ne peuvent plus compter sur le produit de leurs placements financiers pour accroître leurs résultats. A cela s'ajoutent des marges de manoeuvre très réduites du fait des nouvelles règles prudentielles européennes de Solvabilité II. Ils font donc évoluer leur modèle d'affaires et s'orientent davantage vers des produits qui rapportent plus et mobilisent moins de capitaux propres et vers la prévoyance-santé avec ses marges attractives. Enfin, les assureurs doivent prendre le virage du numérique pour répondre aux nouveaux comportements et usages des consommateurs. L'année 2016 sera une année stratégique dans la mutation des assureurs et la refonte de leur business model.